ประเภทของเงินเฟ้อ: คืออะไรและวิธีปกป้องการเงินของคุณ

อัตราเงินเฟ้อหมายถึงการเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืนในระดับราคาทั่วไปของสินค้าและบริการในระบบเศรษฐกิจ ทำให้เกิดการลดลงของอำนาจในการซื้อ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อค่าครองชีพ ชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ และส่งผลต่อผู้บริโภค ธุรกิจ และนักลงทุน ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อเล็กน้อยอาจกระตุ้นความต้องการเมื่อผู้บริโภคซื้อสินค้าและบริการโดยคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นราคาต่อไป

ในบทความนี้ เราจะพูดถึงเงินเฟ้อ ประเภทของเงินเฟ้อ ผลกระทบต่อราคา และข้อดีข้อเสีย

เงินเฟ้อมีผลต่อราคาอย่างไร

เงินเฟ้อคือสภาวะที่ราคาสินค้าในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินของประเทศไม่มีค่าเนื่องจากซื้อได้น้อยลง อำนาจในการซื้อของเงินลดลง

ผู้คนรู้สึกถึงสภาวะนี้เมื่อราคาสินค้าจำเป็นในชีวิตประจำวัน เช่น อาหาร น้ำมัน และสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น ผู้บริโภคที่มีรายได้น้อยมักใช้เงินรายได้ส่วนใหญ่ของตนในสิ่งที่จำเป็นและอาจมีทางเงินน้อย พวกเขาจึงได้รับผลกระทบจากการสูญเสียกำลังซื้อจากภาวะเงินเฟ้อมากขึ้น

ราคาที่เพิ่มขึ้นของปัจจัยการผลิต เช่น วัตถุดิบและพลังงาน สามารถลดเงินกำไรของบริษัทได้ เพื่อลดผลกระทบนี้ บริษัทมักจะเพิ่มราคาของสินค้าและบริการตัวขึ้น เป็นการส่งต่อต้นทุนเพิ่มขึ้นให้กับผู้บริโภค

เงินเฟ้อสามารถทำให้การคาดการณ์สภาวะเศรษฐกิจในอนาคต เช่น อัตราดอกเบี้ย ค่าแรง และเงินกำไร ยากขึ้น ความไม่มั่นคงนี้อาจนำไปสู่การลดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เช่น ธุรกิจลดการว่าจ้าง หรือครอบครัวลดการใช้จ่าย ซึ่งสามารถชะลอการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ

เงินเฟ้อสามารถลดอัตราดอกเบี้ยจริงในสินเชื่ออัตราคงที่ ซึ่งมีประโยชน์แก่ผู้กู้ อย่างไรก็ตามผู้ให้กู้มักจะปรับความเสี่ยงนี้โดยเพิ่มพรีเมียมความเสี่ยงหรือเสนอสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยปรับเปลี่ยนได้

ประเภทของเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อแบ่งออกเป็นสามประเภทหลัก

เงินเฟ้อจากอุปสงค์

เมื่อความต้องการของผู้บริโภคมีมากกว่าอุปทานในระบบเศรษฐกิจ ก็จะส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อสินค้าและบริการขาดแคลน ส่งผลให้ต้องใช้เงินมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้าเพียงไม่กี่รายการ อัตราเงินเฟ้อรูปแบบนี้อาจเป็นผลมาจากอุปสงค์โดยรวมที่เพิ่มขึ้น

มีสาเหตุหลัก 5 ประการที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อจากอุปสงค์:

• เศรษฐกิจกำลังขยายตัว เมื่อผู้บริโภคมีความมั่นใจในตัวเองมากขึ้น พวกเขาก็จะเพิ่มการใช้จ่ายและภาระหนี้ อุปสงค์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น
• ความต้องการส่งออกกำลังเพิ่มขึ้น เมื่อการส่งออกเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้สกุลเงินที่เกี่ยวข้องต้องลดค่าลง
• การใช้จ่ายของรัฐบาล ราคาสินค้าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการใช้จ่ายของรัฐบาลที่ผ่อนปรน
• การคาดการณ์เกี่ยวกับเงินเฟ้อ หากธุรกิจเชื่อว่าเงินเฟ้อใกล้จะเกิดขึ้น พวกเขาอาจตัดสินใจขึ้นราคาสินค้า
• มีเงินอยู่ในระบบมากขึ้น รัฐบาลอาจอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจมากขึ้นผ่านนโยบายการเงิน ซึ่งจะทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น

เงินเฟ้อจากต้นทุน

เงินเฟ้อจากต้นทุนเกิดจากการเพิ่มค่าแรงและต้นทุนวัตถุดิบ ค่าใช้จ่ายในการผลิตที่สูงขึ้นอาจลดปริมาณการผลิตทั้งหมดของระบบเศรษฐกิจลง หากความต้องการของสินค้าที่ได้รับผลกระทบยังคงที่ ผู้ผลิตจะส่งต่อต้นทุนให้กับผู้บริโภคเพิ่มขึ้น

สาเหตุของเงินเฟ้อจากต้นทุน

• การเพิ่มขึ้นของราคาวัตถุดิบในการผลิตและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆที่ใช้ในการผลิต ยกตัวอย่าง เช่น ถ้าต้นทุนของกาแฟดิบเพิ่มขึ้น ผลิตภัณฑ์สุดท้ายอาจมีราคาเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทอาจคิดราคามากขึ้นจากผู้บริโภค
• ตัวอย่างเช่น เมื่อค่าจ้างขั้นต่ำเพิ่มขึ้น นโยบายของรัฐ เช่น การกำหนดราคาขั้นต่ำ จะทำให้คนงานผลิตได้รับค่าจ้างมากขึ้น การปรับขึ้นค่าจ้างประเภทนี้สามารถนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากต้นทุนที่สูงขึ้นได้ ยิ่งไปกว่านั้น หากคนงานหยุดงาน ผลผลิตทั้งหมดจะลดลงและราคาจะเพิ่มขึ้น
• ภัยพิบัติทางธรรมชาติ เช่น น้ำท่วม แผ่นดินไหว ไฟ หรือพายุทอร์นาโด มักทำให้เกิดเงินเฟ้อจากต้นทุนในวิธีที่ไม่คาดคิด ค่าใช้จ่ายในการผลิตอาจเพิ่มขึ้นหากเกิดภัยพิบัติใหญ่ที่ทำให้โรงงานผลิตเสียหายอย่างไม่คาดคิด ส่งผลให้การปิดหรือการหยุดชะงักของโซ่การผลิต บริษัทอาจต้องยกข้ารหัสขึ้นเพื่อชดเชยเงินที่สูญเสียหลังจากเหตุการณ์ นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไปและอาจก่อให้เกิดเงินเฟ้อจากต้นทุนได้

อัตราเงินเฟ้อในตัว

เกิดขึ้นเมื่อค่าแรงเพิ่มขึ้นเพื่อรักษาค่าครองชีพ ในทางกลับกัน บริษัทต้องขึ้นราคาเพื่อรองรับต้นทุนค่าแรงที่สูงขึ้น

นี่คือเหตุผลหลักที่ทำให้เกิดอัตราเงินเฟ้อในตัว:

• มันมักมีต้นเหตุมาจากเหตุการณ์เงินเฟ้อแบบดึงหรือแบบกดต้นทุนก่อนหน้านี้ เหตุการณ์เหล่านี้ในอดีตสร้างมาตรฐานความคาดหวังเกี่ยวกับเงินเฟ้อในอนาคต ซึ่งมีผลต่อพฤติกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
• แรงงานและธุรกิจคาดหวังถึงเงินเฟ้อในอนาคตตามประสบการณ์ที่ผ่านมา นำไปสู่การเรียกร้องค่าแรงที่สูงขึ้นและการขึ้นราคาตามลำดับ เพื่อรักษาอำนาจในการซื้อที่แท้จริงและอัตรากำไรเงิน
• อัตราเงินเฟ้อในตัวจะฝังตัวในระบบเศรษฐกิจเมื่อสภาพการณ์เงินเฟ้อในอดีตยังคงอยู่ตลอดเวลา การคงตัวนี้สร้างวงจรที่เสริมกำลังกันเองซึ่งยากจะแก้ไขหากไม่มีการแทรกแซงนโยบายที่สำคัญ

สูตรสำหรับการวัดเงินเฟ้อ

สูตรสำหรับการวัดเงินเฟ้อตั้งอยู่บนการติดตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาของตะกร้าสินค้าและบริการ สูตรอัตราเงินเฟ้อคือดังนี้:

โดยที่:

• IR คืออัตราเงินเฟ้อ
• A คือค่า CPI เริ่มต้น (เช่น ดัชนีราคาในช่วงเริ่มต้น)
• B คือค่า CPI สิ้นสุด (เช่น ดัชนีราคาในช่วงท้าย)

แม้ว่า CPI มักใช้กัน แต่ก็มีข้อจำกัดบางอย่าง:

• มันไม่ได้บ่งชี้ระดับราคา CPI วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของราค่าเท่านั้น
• CPI คำนวณการเปลี่ยนแปลงราคาแท้ๆในเมืองใหญ่ ๆเท่านั้น และไม่ครอบคลุมพื้นที่ภูมิภาค ชนบท หรือที่ห่างไกล
• CPI ไม่ได้ปรับปรุงการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการใช้จ่ายของครัวเรือนได้ทันเวลา ดัชนีไม่ได้นำราคาของผลิตภัณฑ์ใหม่ทันทีที่ผลิตภัณฑ์นั้นปรากฏในตลาดทันที
• CPI ไม่ได้วัดค่าครองชีพ

ข้อดีและข้อเสียของเงินเฟ้อ

โดยทั่วไป อัตราเงินเฟ้อที่สูงจะถือเป็นผลเสียต่อเศรษฐกิจ เนื่องจากจะก่อให้เกิดความไม่แน่นอน ซึ่งอาจกัดกร่อนมูลค่าของการออมได้ อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางส่วนใหญ่ตั้งเป้าเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำที่ 2% ซึ่งให้ประโยชน์ต่างๆ แก่เศรษฐกิจ เช่น กระตุ้นการบริโภค

ข้อดีของเงินเฟ้อ:

• เงินเฟ้อเล็กน้อยอาจกระตุ้นความต้องการเมื่อผู้คนมักจะซื้อสินค้าและบริการ โดยคาดคะเนถึงการขึ้นราคาต่อไป
• ผู้ที่ถือครองทรัพย์สินที่จับต้องได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์ อาจได้รับประโยชน์จากเงินเฟ้อ เพราะมูลค่าเพิ่ม

ข้อเสีย:

• แต่ละหน่วยของสกุลเงินซื้อสินค้าและบริการน้อยลงเมื่อราคาสูงขึ้น ลดอำนาจการซื้อของผู้บริโภค
• ผู้มีรายได้น้อยได้รับผลกระทบมากกว่าจากเงินเฟ้อ เพราะใช้เงินรายได้ส่วนใหญ่ของพวกเขาไปกับสิ่งที่จำเป็น
• อัตราเงินเฟ้อสูงสามารถสร้างความไม่แน่นอน, บั่นทอนการลงทุน, และกัดกร่อนความมั่นใจทางเศรษฐกิจ

จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้อย่างไร

การควบคุมเงินเฟ้อต้องใช้การผสานของนโยบายการเงิน การคลัง และนโยบายฝั่งอุปทานนี่คือกลยุทธ์หลักบางประการที่ใช้ในการจัดการเงินเฟ้อ:

นโยบายการเงิน ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้การกู้ยืมแพงขึ้น ลดการใช้จ่ายและความต้องการ ลดปริมาณเงินโดยการขายหลักทรัพย์ในตลาดเปิดหรือเพิ่มข้อกำหนดเกี่ยวกับทุนสำรองของธนาคารสามารถช่วยควบคุมเงินเฟ้อได้ ในบางกรณีที่รุนแรง มาตรการเหล่านี้เช่น การตัดสิทธิการใช้เงินหรือการออกสกุลเงินใหม่อาจถูกพิจารณา แม้จะหายากและมีผลกระทบมากก็ตาม

นโยบายการคลัง ลดการใช้จ่ายของรัฐบาลสามารถลดความต้องการรวม ช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อ การเพิ่มภาษีลดรายได้ที่ใช้จ่าย ป้องกันการใช้จ่ายของผู้บริโภคและลดความต้องการรวม การรักษางบประมาณเกินดุลโดยใช้จ่ายน้อยกว่าที่รัฐบาลได้รับในภาษีสามารถช่วยจัดการกับเงินเฟ้อได้

นโยบายฝั่งอุปทาน พัฒนากระบวนการผลิตและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานสามารถเพิ่มอุปทานและลดราคา การส่งเสริมการแข่งขันป้องกันการผูกขาดและการกำหนดราคา การลงทุนในระบบการขนส่ง การจัดเก็บ และการกระจายสินค้าที่ดีกว่าทำให้สินค้ามีจำหน่ายและเข้าถึงได้ง่ายขึ้นและราคาถูกลง

วิธีปกป้องการเงินของคุณในช่วงเงินเฟ้อ

การปกป้องเงินของคุณในช่วงเงินเฟ้อต้องใช้การวางแผนทางการเงิน การลงทุนอย่างชาญฉลาด และโปรแกรมการจัดการหนี้สิน:

ด้วยการกระจายเงินลงทุน คุณจึงลดความเสี่ยงของการสูญเสียอำนาจการซื้อ ลองดำเนินการดังนี้:

• กระจายการลงทุนของคุณ

คุณสามารถทำเงินได้ดีกว่าจากการลงทุนในตลาดหุ้นเนื่องจากตลาดหุ้นมั่นคงกว่าและเงินปันผลที่ได้รับสามารถมากกว่าเงินเฟ้อหรืออำนาจในการซื้อ

เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนมักจะลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น โกล์ด ซิลเวอร์ และน้ำมัน เนื่องจากเงินเฟ้อทำให้ราคาสินค้าและบริการการผลิตเพิ่มขึ้น หลายคนเชื่อว่าสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับความต้องการในช่วงเวลานี้เพราะความคุ้มค่าทั้งหมดของมัน

• พิจารณาสินทรัพย์ที่แท้จริง

สินทรัพย์ทางกายภาพเช่น อาคาร ที่ดิน และสิ่งที่มาจากพื้นดินทั้งหมดมีมูลค่าและจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ยังเป็นตัวเลือกที่ดี เนื่องจากค่าทรัพย์สินอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเฟ้อ นอกจากนี้ รายได้จากค่าเช่าทรัพย์สินก็อาจเพิ่มขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อ ทำให้เป็นการป้องกันที่ดีจากเงินเฟ้อ

• ลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผล

ก่อนที่จะลงทุนในหุ้น เสนอแนะให้ทำวิจัยเกี่ยวกับบริษัทที่มั่นคง เนื่องจากพวกเขาอาจยังคงเพิ่มการจ่ายแม้ในสถานการณ์ที่มีเงินเฟ้อได้ มันสามารถให้รายได้ที่เพิ่มขึ้นที่สอดคล้องกับการเพิ่มของค่าใช้จ่าย

• ทบทวนและปรับงบประมาณของคุณ

ในขณะที่เงินเฟ้อสูง ตรวจสอบงบประมาณของคุณและทำการปรับตัว หาที่ที่คุณสามารถประหยัดหรือหาทางเลือกที่ถูกลง มุ่งเน้นในสิ่งที่จำเป็นและให้ความสำคัญกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อ เช่น อาหาร อุปกรณ์ไฟฟ้า และการขนส่ง การใช้จ่ายอย่างรอบคอบในช่วงเงินเฟ้อสามารถช่วยให้คุณเก็บเงินได้มากขึ้น เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่สามารถปกป้องคุณจากการขึ้นราคา

บทสรุป

• เงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นของระดับราคาทั่วไปของสินค้าและบริการอย่างต่อเนื่อง นำไปสู่การลดลงของอำนาจในการซื้อ ส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค ธุรกิจ และนักลงทุนโดยเพิ่มค่าใช้จ่ายและสร้างความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
• เงินเฟ้อมี 3 ประเภท เงินเฟ้อจากอุปสงค์เกิดขึ้นเมื่ออุปสงค์เกินอุปทานอันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การขยายตัวทางเศรษฐกิจ การใช้จ่ายของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น หรือการคาดการณ์เงินเฟ้อ เงินเฟ้อจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเกิดจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น เช่น ค่าจ้างที่สูงขึ้นหรือราคาของวัตถุดิบ อัตราเงินเฟ้อในตัวเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มเงินเฟ้อในอดีตนำไปสู่ค่าจ้างและราคาที่สูงขึ้น
• เงินเฟ้อทำให้มูลค่าของเงินลดลง ทำให้สินค้าและบริการแพงขึ้น ผู้มีรายได้น้อยได้รับผลกระทบมากขึ้นเพราะใช้เงินรายได้ส่วนใหญ่ของพวกเขาไปกับสิ่งที่จำเป็น มันสามารถลดเงินกำไรของบริษัท หดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และสร้างความไม่แน่นอนด้านอัตราดอกเบี้ย ค่าจ้าง และการเติบโตในอนาคต
• ดัชนีราคาผู้บริโภคมักถูกใช้ในการวัดเงินเฟ้อ โดยติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาของตะกร้าสินค้าและบริการ อย่างไรก็ตาม มีข้อจำกัด เช่น ไม่ครอบคลุมความแตกต่างทางภูมิภาคหรือการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการใช้จ่ายของครอบครัว
• เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ บริษัทและรัฐบาลใช้นโยบายการเงิน นโยบายการคลัง และมาตรการฝั่งอุปทาน