Indeks Dolar AS Pulih di Bawah 105,00 Seiring dengan Testimoni Ketua The Fed Powell dan NFP AS yang Membayangi

• Indeks Dolar AS mencetak pelemahan tipis setelah menghentikan tren turun empat minggu.
• Keraguan atas kenaikan suku bunga The Fed lebih lanjut, diskusi poros kebijakan membebani DXY.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS berubah-ubah setelah memperbarui level tertinggi beberapa hari, saham berjangka mencetak pelemahan tipis di tengah sentimen yang berhati-hati.
• Kecemasan menjelang katalis utama bergabung dengan berita utama terkait Tiongkok membebani sentimen dan menahan para penjual Dolar AS.

Indeks Dolar AS (DXY) mengkonsolidasikan penurunan mingguan terbesar dalam tujuh minggu terakhir di sekitar 104,55-60 pada awal minggu penting yang terdiri dari Testimoni setengah tahunan Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell dan laporan ketenagakerjaan AS untuk bulan Februari. Dengan demikian, ukuran greenback terhadap enam mata uang utama mendukung sentimen risk-off yang tipis di tengah sesi Asia yang lesu.

Meskipun demikian, berita utama dari sesi tahunan Kongres Rakyat Nasional (NPC) Tiongkok tampaknya baru-baru ini membebani profil risiko karena negara naga tersebut menargetkan pertumbuhan moderat 5,0%, dibandingkan ekspektasi pasar 6,0%, untuk tahun ini. Terlepas dari ekspektasi Produk Domestik Bruto (PDB) yang lebih lemah, setelah melaporkan pertumbuhan PDB tahunan paling lambat sebesar 3,0% dalam beberapa dekade, kekhawatiran geopolitik juga dibahas dan membebani sentimen, serta harga NZD/USD. "Tiongkok harus mempromosikan pengembangan hubungan lintas Selat yang damai dan memajukan proses "penyatuan kembali secara damai" Tiongkok, tetapi juga mengambil langkah tegas untuk menentang kemerdekaan Taiwan," kata Perdana Menteri Tiongkok yang akan segera berakhir masa jabatannya, Li Keqiang.

Perlu dicatat bahwa data AS yang lebih lemah dan pembicaraan The Fed yang beragam membebani DXY pada minggu sebelumnya.

IMP Jasa ISM AS untuk bulan Februari mencapai 55,1 dibandingkan ekspektasi pasar 54,5 dan prakiraan pasar 55,2. Komponen inflasi dari survei IMP, sub-indeks Harga yang Dibayar, turun tipis ke 65,6 pada bulan Februari dari 67,8 namun melampaui prakiraan analis sebesar 64,5. Sub-indeks Pesanan Baru naik ke 62,6 dari 60,4 dan Indeks Ketenagakerjaan naik ke 54 dari 50 pada periode yang sama. Sebelumnya pada minggu tersebut, Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk bulan Januari menurun sementara Kepercayaan Konsumen dari Conference Board (CB) juga menunjukkan rincian yang sebagian besar suram.

Lebih lanjut, Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic memperbaharui kekhawatiran terhadap poros kebijakan The Fed ketika pembuat keputusan mengatakan, "Bank sentral bisa berada dalam posisi untuk menghentikan siklus pengetatan saat ini pada pertengahan hingga akhir musim panas." Sebaliknya, Presiden Federal Reserve Bank San Francisco Mary Daly mengatakan pada akhir pekan bahwa jika data inflasi dan pasar tenaga kerja terus datang lebih panas dari yang diharapkan, suku bunga perlu naik lebih tinggi, dan bertahan lebih lama, daripada yang diproyeksikan oleh para pembuat kebijakan The Fed di bulan Desember, seperti yang dilaporkan oleh Reuters. Perlu diperhatikan bahwa Federal Reserve AS menerbitkan Laporan Kebijakan Moneter semi-tahunan pada hari Jumat di mana dengan jelas mengatakan, "Kenaikan target suku bunga Fed fund yang sedang berlangsung diperlukan." Laporan ini juga menyatakan bahwa The Fed berkomitmen kuat untuk mengembalikan inflasi ke 2%.

Dengan latar belakang ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik ke level tertinggi sejak November 2022 sebelum turun menjadi 3,95%. Meskipun demikian, Wall Street ditutup dengan penguatan tetapi Kontrak Berjangka S&P 500 mencetak pelemahan tipis pada saat berita ini ditulis.

Selanjutnya, kesaksian Ketua Fed Powell dan data inflasi Tiongkok, serta pembaruan dari NPC Tiongkok, dapat memberikan petunjuk arah jangka pendek untuk Indeks Dolar AS. Setelah itu, laporan lapangan pekerjaan AS untuk bulan Februari akan sangat penting bagi para pedagang DXY. Jika penurunan beruntun terbaru dari data AS berlanjut, didukung oleh pernyataan Powell yang berhati-hati, Dolar AS dapat mencetak lebih banyak pelemahan.

Analisis Teknis

Konvergensi Exponential Moving Average (EMA) 21 hari dan 50 hari, di sekitar 104,15-10, tampak sulit untuk ditembus oleh para penjual Indeks Dolar AS (DXY).